波浪分析理论是重要的市场分析理论之一。笔者认为，要做到有效地运用波浪分析理论必须基于对其正确的认识以及找到正确的应用方法。
一、正确的认识是打开波浪分析理论大门的钥匙
波浪理论的创始人艾略特认为，市场价格在发展过程中，被参与大众的群体情绪和行为所左右，表现在价格形态上，形成5上3落的8波循环周期（参看图1）。
在接触波浪分析理论初期，笔者并不接受8波周期概念，不相信市场价格存在如此有规律的8波模式。后来通过对市场价格的TIK图、分时图、日线图、周线图……等不同时间周期图表的细致观察，亲眼目睹市场价格反复出现这样的波浪形态。客观事实使笔者不得不改变对波浪分析理论的态度。于是找来了各种版本的波浪理论书籍，认真阅读并在长期的市场分析实践中不断地应用和总结，终于明白了学习和应用波浪分析理论的一些道理。
1.学习和掌握波浪分析理论非一日之功
波浪理论的内涵极其深奥，涵盖哲学、心理学、预测学、经济学、自然科学、数学等理论科学。因此，掌握波浪分析理论并非一日之功，必须从哲学、自然科学的层次和高度，长期坚持不懈地由表及里，由里及表，反复学习、实践和总结才能完成。
波浪分析理论中的浪级区分，波浪延伸、失败和重复的鉴别是重点、难点。如果不认真学习和研究，只满足于听专家讲几节课，就开始数起波浪，那是“瞎子摸象”，毫无所获。
2.必须与艾略特的思想认识产生共鸣
艾略特认为市场参与者的群体情绪和行为，左右着市场价格5上3落的8波周期形态；而市场的群体情绪是大自然周期规律作用于市场大众的结果。所以，艾略特对市场价格呈现的波浪形态及其反复出现的事实，认为是大自然规律的杰作。
学习和研究波浪理论，必须与艾略特的这些思想认识观念产生共鸣，才能理解、接受和掌握波浪分析理论。如果不承认价格波浪形态的客观存在，那就失去学习和掌握波浪分析理论的基础。
3.必须下功夫领会波浪分析理论的内容和原则
学习波浪分析理论，必须下功夫掌握各种波浪形态特点，及其相互依存的规律和原则。波浪分析理论的核心内容是波浪形态、运行时间和浪与浪的长度比率，重点是波浪形态。波浪形态中还包含波浪的分类、各种波浪的结构特点、浪的级别、浪的延长、浪的失败和浪的重复等重要内容。
艾略特建立的波浪理论分析原则，包括数浪原则，调整浪的交替规律，交易量印证等。这是认识和应用波浪理论的钥匙。
二、正确的方法是通向波浪分析理论殿堂的阶梯
学习和应用波浪分析理论需要有正确的方法，如果方法不当，就学不好、用不好。笔者认为，以下方法是通向波浪分析理论殿堂的阶梯：
1.弄清概念，坚守原则
波浪分析理论有两个重要概念：一是市场价格以一定的波浪形态发展，而且这些波浪形态是大自然规律作用于市场的结果。换言之，波浪分析理论是一种大自然规律，不以人的意志为转移。二是波浪形态之间客观存在一定的相互关系原则。例如，两个数浪原则（4浪的底不能进入1浪的价格范围之内，第3浪长度不能最短）、交替原则（2浪和4浪，一个简单，一个复杂，交替出现）和浪与浪之间的长度比率关系等等。
接受市场价格的波浪形态是大自然规律的概念，并坚守波浪理论中的应用原则，是学好用好波浪分析理论的充要条件。所以，只有弄清波浪分析理论的基本概念和原则，同时坚守这些原则，才能学好用好波浪分析理论，否则将一无所获。
2.顺易避难，扬长弃短
波浪分析理论最大的优点是，市场价格的波浪形态是客观存在的，一旦弄清楚波浪形态，就掌握了市场的价格脉络。然而，波浪分析理论也有一些缺陷，即有时数浪较困难。主要原因为，一是一些特殊波浪的存在，二是调整浪的复杂多变。
特殊波浪包括延长浪、失败浪等（参看图2.1和图2.2）。
延长浪主要出现在强趋势或超强趋势市场中。例如上证指数从2007年10月以来形成一种超强的跌势，明显出现延伸浪。图2.1所示，上证指数C浪的第5子浪延长为（1）、（2）、（3）、（4）、（5）五个子浪（注：该浪2008年10月底可能已经完成）。
失败浪主要出现在某些趋势的末尾力量衰减阶段。例如图2.2是某时期上证指数的日收盘线图，显示了第5浪的第（5）子浪没有越过第（3）子浪高点，形成失败浪。
调整浪顾名思义出现在趋势的调整阶段。调整浪的基本形态有三种：分别为平势形态（图2.3）、不规则形态（图2.4）和之字形态等（图2.5）。
除了上述三种基本调整形态外，还常出现复杂调整和多重调整。
复杂调整是出现两种基本调整浪形态以上的调整（参看图3.1）。图3.1反映上证指数1993年2月至1994年7月的调整浪为典型的复杂调整，由一个之字形态的A浪、B浪和复杂的C浪构成，C浪又由一个X浪将两个之字形态连接起来。
多重调整是同一基本调整浪形态重复出现两次及以上的调整（参看图4.1）。图4.1是上证指数1994年10月至1995年底的收盘线图，由一个X浪将两个之字形调整浪形态连接起来，形成二重调整浪形态。
上面的叙述表明，波浪分析方法本身有长处有短处，在应用中有易有难，所以应该采用顺易避难、扬长弃短的方法。顺易就是当市场处在比较容易认识波浪和能够正确数浪的时候，应积极应用波浪分析方法，尽可能发扬波浪理论的长处；避难就是当市场处在很难认识波浪和不能正确数浪的场合，应避免勉强使用波浪分析理论。应该借用兵法上的以退为进原则和遵循不做无用之功的原则，当波浪数不清时不妨放一放，等能数清楚时再数，只有这样才能排除波浪分析理论缺陷对市场分析工作的影响。
推动浪一般出现在有趋势的市场环境中，比较容易数浪。例如图5是大连大豆期货豆一0905合约2002年4月至2003年1月的日K线价格图，展示2002年4月至2008年3月大豆大牛市的第1上升浪，价格从2094元/吨，上升到2720元/吨。图中展示清晰的波浪形态，第1浪可以划分出5个次一级浪，其中浪3和浪5还可以清晰地再划分出次级浪。
但有两种情况值得注意：一是当波浪产生延长时，经常出现多级别波浪延长的情况，从而次级浪很难区分，这时也不要勉强数浪，避免导致错误。二是当市场处在趋势末段，要注意仔细辨认失败浪，避免迷失方向。
在市场调整期，由于调整浪的识别和数浪比较困难，而且事实上，大级别的调整浪中，往往包含小型价格趋势，所以应选择更短的时间周期图表进行波浪分析，比如，10分、15分或30分钟图等，通过图形放大，有利于发现更多市场行为的细节。
3.结合应用，相互印证
如前述，波浪分析理论主要的缺欠是，有时波浪形态的辨认较困难，有时次级波浪的分级和数浪较困难。在这些情况下，波浪分析效果无法有效发挥，应该与其他分析方法结合应用，相互印证，才能取得更好的效果。
例如，在复杂的调整市况下，可以与周期分析、摆动指标等方法结合应用。在超强趋势市况下，可以与移动平均线和某些趋势指标等方法结合应用。
三、结语
总之，学习和应用波浪分析理论要把握以下关键问题：一是与艾略特观察市场的思想观念要一致，并且接受市场价格的波浪形态是大自然规律的概念。二是要通过深入学习，弄清和掌握波浪理论所描述的各种价格波浪形态及其特点，包括波浪形态、时间和比率等。三是要牢牢掌握波浪理论的分析原则，并且坚守这些原则。四是要顺易避难，扬长弃短，避免错误。五是有必要时，应该与其他分析方法结合应用，相互引证。
